一、宏觀經(jīng)濟(jì)
1、《國(guó)家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》出爐,勾勒出未來(lái)15年我國(guó)綜合立體交通網(wǎng)建設(shè)目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)路徑。按照規(guī)劃,到2035年,我國(guó)要基本建成便捷順暢、經(jīng)濟(jì)高效、綠色集約、智能先進(jìn)、安全可靠的現(xiàn)代化高質(zhì)量國(guó)家綜合立體交通網(wǎng),實(shí)現(xiàn)國(guó)際國(guó)內(nèi)互聯(lián)互通、全國(guó)主要城市立體暢達(dá)、縣級(jí)節(jié)點(diǎn)有效覆蓋,有力支撐“全國(guó)123出行交通圈”(都市區(qū)1小時(shí)通勤、城市群2小時(shí)通達(dá)、全國(guó)主要城市3小時(shí)覆蓋)和“全球123快貨物流圈”(國(guó)內(nèi)1天送達(dá)、周邊國(guó)家2天送達(dá)、全球主要城市3天送達(dá))。
2、相關(guān)部門已下發(fā)通知,明確今年中央財(cái)政直達(dá)資金范圍,涵蓋基本養(yǎng)老金轉(zhuǎn)移支付、縣級(jí)基本財(cái)力保障機(jī)制獎(jiǎng)補(bǔ)資金等28項(xiàng)中央對(duì)地方轉(zhuǎn)移支付資金。如果按照2020年中央對(duì)地方轉(zhuǎn)移支付預(yù)算數(shù)據(jù)測(cè)算,前述直達(dá)資金規(guī)模約2.7萬(wàn)億元。相比去年,今年直達(dá)資金規(guī)模增加約1萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)近六成。
3、國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系的指導(dǎo)意見》,要求以節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源等為重點(diǎn)率先突破,做好與農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、服務(wù)業(yè)和信息技術(shù)融合發(fā)展,全面帶動(dòng)一二三產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)。大力發(fā)展綠色金融。發(fā)展綠色信貸和綠色直接融資,加大對(duì)金融機(jī)構(gòu)綠色金融業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)考核力度。統(tǒng)一綠色債券標(biāo)準(zhǔn),建立綠色債券評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。支持符合條件的綠色產(chǎn)業(yè)企業(yè)上市融資。支持金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)開展綠色融資。
4、21世紀(jì)以來(lái)第18個(gè)指導(dǎo)“三農(nóng)”工作的中央一號(hào)文件正式發(fā)布。這份文件題為《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化的意見》,提出全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興,加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化。力爭(zhēng)2021年農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化規(guī)劃啟動(dòng)實(shí)施,脫貧攻堅(jiān)政策體系和工作機(jī)制同鄉(xiāng)村振興有效銜接、平穩(wěn)過渡。文件要求,加快構(gòu)建現(xiàn)代養(yǎng)殖體系,保護(hù)生豬基礎(chǔ)產(chǎn)能;加大購(gòu)置補(bǔ)貼力度,開展農(nóng)機(jī)作業(yè)補(bǔ)貼;打好種業(yè)翻身仗,對(duì)育種基礎(chǔ)性研究以及重點(diǎn)育種項(xiàng)目給予長(zhǎng)期穩(wěn)定支持;實(shí)施數(shù)字鄉(xiāng)村建設(shè)發(fā)展工程,推動(dòng)農(nóng)村千兆光網(wǎng)、第五代移動(dòng)通信(5G)、移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)與城市同步規(guī)劃建設(shè)。
二、金融市場(chǎng)
1、央行維持一年期和五年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)分別在3.85%和4.65%不變。至此,LPR已連續(xù)10個(gè)月不變。央行公開市場(chǎng)開展100億元7天期逆回購(gòu)操作,當(dāng)日無(wú)逆回購(gòu)到期,凈投放100億元。隔夜shibor報(bào)1.4570%,下跌42.90個(gè)基點(diǎn);7天shibor報(bào)1.9640%,下跌8.70個(gè)基點(diǎn);3個(gè)月shibor報(bào)2.8320%,上漲0.80個(gè)基點(diǎn)。
2、證監(jiān)會(huì)通報(bào)2020年審計(jì)與評(píng)估機(jī)構(gòu)檢查處理情況,在機(jī)構(gòu)管理方面,普遍存在內(nèi)部管控不完善等通病;擬對(duì)8家次審計(jì)機(jī)構(gòu)及28人次注冊(cè)會(huì)計(jì)師、6家次評(píng)估機(jī)構(gòu)及27人次資產(chǎn)評(píng)估師、6名違法買賣股票的執(zhí)業(yè)人員采取出具警示函行政監(jiān)管措施并記入誠(chéng)信檔案,同時(shí)對(duì)部分涉嫌違法違規(guī)的問題線索移交稽查處理。證監(jiān)會(huì)將持續(xù)加強(qiáng)資本市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)管,促進(jìn)審計(jì)與評(píng)估機(jī)構(gòu)全面提升執(zhí)業(yè)能力,構(gòu)建良性執(zhí)業(yè)生態(tài)。
三、地產(chǎn)聚焦
1、發(fā)改委:為加強(qiáng)保障性安居工程配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),現(xiàn)將保障性安居工程2021年第一批中央預(yù)算內(nèi)投資計(jì)劃296.93億元以投資補(bǔ)助方式切塊下達(dá),用于支持城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造和棚戶區(qū)改造配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
2、據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道,房地產(chǎn)金融嚴(yán)監(jiān)管趨勢(shì)仍在繼續(xù)。廣州等地正排查房抵經(jīng)營(yíng)貸違規(guī)流入樓市情況,特別是在同一年內(nèi)申請(qǐng)同時(shí)經(jīng)營(yíng)貸、個(gè)人按揭貸款的客戶。與此同時(shí),深圳在春節(jié)前發(fā)文建立國(guó)內(nèi)首個(gè)二手住房成交參考價(jià)格機(jī)制后,多位業(yè)內(nèi)人士表示,四大行等在深圳仍未決定是否采用以政府參考價(jià)作為評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)批貸。
四、政府債務(wù)
近日,財(cái)政部印發(fā)《地方政府債券信息公開平臺(tái)管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》),就規(guī)范地方政府債券信息公開平臺(tái)管理,做好地方政府債務(wù)相關(guān)信息公開做出規(guī)定。
五、國(guó)資動(dòng)態(tài)
1、國(guó)資委表示,地方國(guó)企債券違約是外部原因、內(nèi)部原因多重因素疊加結(jié)果,將會(huì)同央行、證監(jiān)會(huì)共同建立國(guó)有企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)預(yù)警工作機(jī)制。近期正在研究制定加強(qiáng)地方國(guó)有企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控工作的指導(dǎo)意見,指導(dǎo)督促地方國(guó)資委精準(zhǔn)識(shí)別高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè),加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債率分類管控和資金投向管理,做好債券發(fā)行全生命周期管理。
2、國(guó)資委表示,2021年將堅(jiān)持“兩利四率”指標(biāo)體系,推動(dòng)中央企業(yè)凈利潤(rùn)、利潤(rùn)總額增速高于國(guó)民經(jīng)濟(jì)增速,營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率、研發(fā)投入強(qiáng)度、全員勞動(dòng)生產(chǎn)率明顯提高,同時(shí)保持資產(chǎn)負(fù)債率穩(wěn)健可控。正編制中央企業(yè)“十四五”規(guī)劃來(lái)確定中央企業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)指標(biāo),關(guān)鍵是促進(jìn)中央企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
六、研報(bào)精粹
1、江海證券:短期而言,市場(chǎng)對(duì)通脹預(yù)期的擔(dān)憂有降溫的跡象,疊加資金面趨松推動(dòng)短端利率下行,長(zhǎng)端利率也有所修復(fù),但考慮到央行貨幣政策很難轉(zhuǎn)向?qū)嵸|(zhì)寬松,通脹預(yù)期也只是暫緩而非消除,利率缺乏明確的下行驅(qū)動(dòng)力,因此修復(fù)空間可能也較為有限,利率債的配置價(jià)值高于交易價(jià)值。中期來(lái)看,通脹預(yù)期和貨幣政策預(yù)期之間的博弈將是未來(lái)一段時(shí)間決定利率走勢(shì)的關(guān)鍵。
2、華創(chuàng)固收稱,考慮近幾年市場(chǎng)產(chǎn)品創(chuàng)新,無(wú)論產(chǎn)品形式如何變化,資管新規(guī)要求期限匹配、去資金池的大方向不變,債券市場(chǎng)信用利差和期限利差均將面臨“重定價(jià)”,即利差壓縮的難度加大。未來(lái)或需要培育穩(wěn)定的長(zhǎng)久期負(fù)債投資者及風(fēng)險(xiǎn)偏好更高的高收益產(chǎn)品投資者來(lái)繼續(xù)完善市場(chǎng)投資格局。
3、中信固收稱,由于全球通脹預(yù)期的升溫以及美債利率的快速上行,近期債券市場(chǎng)的情緒偏向悲觀,現(xiàn)券和國(guó)債期貨連續(xù)調(diào)整。對(duì)標(biāo)2019年以來(lái)的兩個(gè)利率高點(diǎn),長(zhǎng)端利率債目前仍然具備一定的安全邊際。維持10年期國(guó)債收益率中性區(qū)間3%-3.3%的判斷不變,建議逢高配置。